东南亚，正成为中资企业出海的热土。然而，面对泰国、马来西亚、越南、印尼四国纷繁复杂、动态更新的外资政策，如何精准匹配行业、最大化利用优惠、规避准入雷区？本文从外资政策到税收优惠，从行业准入红线到公司注册实操，为您出海东南亚提供参考。

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外资优惠政策对比

（一）泰国：分级激励与行业聚焦

1.BOI税收优惠

·税收减免：BOI（投资促进委员会）提供 “8年免企业所得税 + 5年企业所得税减半” 共13年企业所得税优惠，东部经济走廊（EEC）项目额外享受5年50% 减税。新能源领域（如光伏、氢能）可享“8年全免 + 5年减半+ EEC额外5年减半”，动力电池企业若包含电芯生产工艺，进口原材料关税减免 90%。

·关税优惠：设备进口零关税，出口超 30% 的企业可免原材料进口税1年。

·非税收激励：允许外资 100% 控股 IT 服务、软件开发等行业，BOI 企业外籍员工豁免 1:4 本地雇佣比例。BOI企业可直接购买土地。

（二）马来西亚：区域倾斜与科技导向

1.企业所得税优惠

标准税率：24%（中小企业首60万林吉特应税收入适用17%税率）。

·新兴工业地位（Pioneer Status, PS）

适用行业：高科技、生物科技、航空航天、电子制造等。

优惠：5年内仅对法定收入的30%征税（即70%减免），未使用的减免可结转至后续年度。

·投资税务补贴（Investment Tax Allowance, ITA）

适用行业：制造业、农业、旅游业等。

优惠：合格资本支出（如厂房、设备）的60%可用于抵减70%的应纳税收入，剩余30%正常纳税。

另外，制造业企业若投资于“高附加值产品”（如电动汽车零部件），资本支出抵免比例可提升至80%。

·再投资补贴（Reinvestment Allowance, RA）

适用行业：制造业企业进行现代化或产品多样化升级。

优惠：合格资本支出的60%可抵减70%的应纳税收入。

2.行业专项优惠

·多媒体超级走廊（MSC）

信息通信技术：可享受10年100%所得税豁免或5年资本支出全额抵减。

生物科技：首10年免税，第11年起按20%税率（优惠期10年），并购免征印花税。

绿色科技：100%投资税务津贴，可抵减70%应纳税收入。

集成电路出口：出口收入70%可免税。

3.经济特区优惠

·柔佛-新加坡经济特区（JS-SEZ）

人工智能、航空航天企业适用15年5%企业所得税。

·森林城市经济特区（FCSFZ）

金融科技、全球商业服务企业适用0%-5%企业所得税。

4.其他税务优惠

·加速资本补贴：自动化、智能物流等领域投资可享60%加速折旧抵税。

·供应链弹性激励：跨国企业供应链相关支出可获双重税收减免（最高500万林吉特/年）。

·印花税减免：部分贷款协议、中小企业融资免征印花税。

5.其他优惠政策

·中资特别通道：针对高科技、再生能源等领域的中资企业，审批流程可缩短至1个月。

·外汇管理宽松：资本项下外汇可自由进出，利润汇出无限制。

·人才引进支持：经济特区内的高技能员工可享15%个人所得税率，并简化工作签证流程。

·供应链弹性激励：跨国企业供应链相关支出可获双重税收减免，最高200万林吉特/年。

注意事项

行业限制：部分行业（如物流、通信）外资持股比例受限，需提前确认；

政策差异：各州对土地审批和外资要求可能不同，建议通过MIDA（马来西亚投资发展局）协调。

（三）越南：长周期免税与区域倾斜

·税收优惠：高科技 / 电子制造企业前4年 0%企业所得税（“四免九减半”），后9年 5%-10%（标准税率 20%）；经济特区（如海防、岘港）长期适用10%税率。中小企业首3年免税，研发专家个税2年免征+4年减半。

·关税优惠：高科技区设备进口全免关税 + 增值税，经济区企业原料进口免税。

·土地与金融支持：经济特区土地租金减免最高50%，绿色经济项目利率补贴2%。

（四）印尼：产业升级与区域特惠

·税收减免：先锋行业（如新能源、数字经济）投资额≥1000亿印尼盾（约470万人民币）可享 5-20 年企业所得税全免，免税期结束后2年再减50%。经济特区（KEK）内企业设备进口免征关税及增值税，企业所得税根据投资规模可享10-20年免税。

·关税优惠：经济特区内企业进口生产设备、零部件免征关税，出口导向型企业原材料进口免税。

·非税收激励：经济特区土地使用权最长80年，制造业仅需雇佣 30%印尼籍员工（外资企业雇佣外籍员工需要获得计划批准（RPTKA），并证明该岗位本地人无法胜任，且企业有义务培训本地员工逐步替代外籍员工）。另外，通过印尼投资协调委员会（BKPM） “一站式服务”快速审批。

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行业准入限制对比

·泰国：负面清单少但隐性门槛高

禁止领域：农业、林业、媒体、土地交易。

限制领域：土地开发需泰方持股≥51%，零售业 30%货架须留本地产品。

开放领域：电子（PCB / 芯片）、电动汽车、生物科技允许100%外资。

·马来西亚：制造业开放，服务业保护

禁止领域：独立便利店、通讯社、药店。

限制领域：油气上游外资≤49%（需与Petronas合作），银行 / 保险外资≤70%。

开放领域：制造业（如半导体、医疗设备）允许 100%外资，科技企业无外籍员工配额限制。

·越南：明确负面清单与股权限制

禁止领域：国防、媒体、司法行政服务。

限制领域：银行业外资持股有比例限制，具体视投资类型和银行状态而定，战略投资上市银行最高可达30%，广告业外资≤51%，邮政电信业通常≤49%。

开放领域：制造业外资持股限制大幅放宽，电子制造允许100%控股。

·印尼：资源保护与产业引导

禁止领域：毒品种植、赌博、珊瑚开采、化学武器制造。

限制领域：矿业生产阶段外资≤49%（需与本地企业合作），银行外资≤99%，货代（Freight Forwarding） 服务外资持股上限为67%（即本地需≥33%），对于仓储服务，外资可持股100%。运输服务（海运/空运/陆运）则有不同的股比限制（如国际海运可100%，国内海运/陆运限制较多）。

开放领域：数字经济、制造业（如汽车、电子）允许100%外资，经济特区内零售业无股权限制。

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税收政策对比

·企业所得税

泰国：标准税率20%，BOI企业可享 0%-25%优惠。

马来西亚：标准税率24%，中小企业首 60 万令吉利润税率 17%，经济特区低至 5%。

越南：标准税率 20%，高科技行业 10%，经济特区长期适用 10%。

印尼：标准税率22%（2025年降至 20%），先锋行业最低0%，经济特区 5%-10%。

·增值税（VAT）

泰国：7%。

马来西亚：6%（部分服务8%）。

越南：10%（2025年2月起调整）。

印尼：12%（2025年1月起），基本生活物资及特定服务豁免。

·其他税种

泰国：泰国对汇出境外的股息征收10%的预提所得税（Withholding Tax on Dividends）。除非适用的税收协定（DTA）规定了更低的税率（如与中国协定是10%），否则不能免除。另外，与28国签双重征税协定。

马来西亚：石油所得税38%，房地产增值税 5%-30%。

越南：出口税（原油、原木等资源类商品）0%-20%，制成品免税。

印尼：资源税（矿业）、土地与建筑税（0.3%-0.5%），利润汇出预扣税 20%（双边协定可减免）。

04

外资公司注册流程对比

·泰国：需本地董事与地址证明

公司类型：有限公司（Limited Company）

注册要求：至少2名股东（外籍可100%持股），至少1名本地董事，注册资本≥500万泰铢（实缴 25%），本地注册地址

流程：核名（1-3 个工作日）→ 准备文件（公司章程、股东护照等）→ 提交申请（在线平台 7-14 个工作日）→ 税务登记（7 天内）→ 银行开户

时间：普通公司 2-3 个月，BOI 企业可加速至 7-14 个工作日（申请BOI本身是一个漫长过程（通常数月））

·马来西亚：需本地董事与牌照

公司类型：私人有限公司（SDN BHD）

注册要求：至少2名股东（外籍可100%持股），至少1名本地董事，注册资本无最低要求但需实缴

流程：核名（1-2 个工作日）→ 提交注册文件（公司章程、董事身份证明）→ 获批营业执照（2-4 周）→ 税务登记（1 周）→ 银行开户

时间：2-4 周

·越南：流程简化但需投资登记

公司类型：有限责任公司（LLC）。

注册要求：至少 1 名股东（外籍可 100% 持股），无本地董事要求，注册资本需实缴（金融等特殊行业除外）

流程：核名（1-3 个工作日）→ 提交投资登记申请（15 个工作日）→ 营业执照（1-2 周）→ 税务登记（1 周）→ 银行开户

时间：普通公司2-3个月，重大项目可缩短至 15个工作日。

·印尼：需本地董事与高额资本

公司类型：外资公司（PT PMA）

注册要求：至少2名股东（外籍可 100% 持股），至少1名本地董事。注册资本必须由股东在公司章程中明确声明，并全额实缴（Paid-Up Capital）

流程：核名（1 个工作日）→ 公证章程（印尼语）→ 法律人权部审批（2-4 周）→ 税务登记（1 周）→ 营业执照（OSS 系统）

时间：2-3个月，经济特区项目可加速至4周

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综合对比和建议

·行业匹配

高科技 / 新能源：

泰国：BOI提供最长13年免税，适合光伏、氢能项目。

印尼：经济特区设备进口免税，先锋行业（如动力电池）可享 20年免税。

马来西亚：柔佛特区制造业税率 5%，适合半导体封装测试。

制造业：

越南：劳动力成本最低（月薪约2058元），适合电子组装、纺织。

印尼：矿产资源丰富，适合金属加工、汽车制造（需注意矿业合作限制）。

泰国：供应链成熟，适合精密机械、汽车零部件。

服务业：

马来西亚：区域总部政策灵活，适合金融科技、物流枢纽。

印尼：数字经济开放度高，但需注意数据本地化要求。

·成本考量

税收成本：

高科技行业综合税率最低为越南（10%），制造业最低为马来西亚柔佛特区（5%）。

印尼先锋行业免税期后税率可能低于泰国，但需注意增值税上调至12%的影响。

运营成本：

劳动力成本：越南 < 印尼 < 泰国 < 马来西亚。

基础设施：泰国最优，越南、马来西亚次之，印尼需关注区域差异。

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文章来源《网络》